关注 | 央行降息降准 “双降”如何影响你我生活？(下调存贷款基准利率并降低存款准备金率)

中国人民银行昨天（25日）傍晚宣布，决定下调存贷款基准利率并降低存款准备金率，这是央行自2014年11月启动本轮降息降准以来，第五次降息、第四次降准。

中国人民银行决定，自2015年8月26日起，下调金融机构人民币贷款和存款基准利率，以进一步降低企业融资成本。其中，金融机构一年期贷款基准利率下调0.25个百分点至4.6%；一年期存款基准利率下调0.25个百分点至1.75%；其他各档次贷款及存款基准利率、个人住房公积金存贷款利率相应调整。同时，放开一年期以上（不含一年期）定期存款的利率浮动上限，活期存款以及一年期以下定期存款的利率浮动上限不变。

自2015年9月6日起，下调金融机构人民币存款准备金率0.5个百分点，以保持银行体系流动性合理充裕，引导货币信贷平稳适度增长。

同时，为进一步增强金融机构支持“三农”和小微企业的能力，额外降低县域农村商业银行、农村合作银行、农村信用社和村镇银行等农村金融机构准备金率0.5个百分点。额外下调金融租赁公司和汽车金融公司准备金率3个百分点，鼓励其发挥好扩大消费的作用。

金融机构人民币存贷款基准利率调整表

央行答疑：为何推出“双降”措施？

交通银行首席经济学家连平表示，降息降准一方面可以推动社会融资成本进一步下降；同时对外汇占款负增长，需要进一步补充流动性、扩宽基础货币的来源的情况，以及推动经济运行逐步出现回升，都会起到积极作用。

目前我国经济增长仍存在下行压力，稳增长、调结构、促改革、惠民生和防风险的任务还十分艰巨，对此，专家表示央行此次降息降准将进一步降低社会融资成本，补充流动性。

中国人民银行研究局局长陆磊介绍，金融机构流动性合理充裕是支持实体经济健康发展的必要条件。定向降低县域和消费金融组织等中小金融机构存款准备金率，有利于在总量上增强存款类金融机构支持实体经济的能力，在结构上进一步体现了支农、支小和扩内需。

放开一年期以上定期存款利率浮动上限

在此次降准的同时，中国人民银行还宣布放开一年期以上定期存款利率浮动上限，并继续保持一年期以内定期存款及活期存款利率浮动上限不变，这是我国利率市场化改革的又一个重要步骤。

连平认为这反映了总体改革既积极向前推进，又非常稳妥的思路。

除了此次降准外，8月份以来，中国人民银行还通过扩大逆回购等措施，累计向市场投放流动性5600亿元以上。

　　中国“双降”刺激欧美股市大幅反弹

中国人民银行宣布降准并降息之后，欧美股市均有反弹，涨幅进一步扩大。

德国DAX30指数大涨4.4%。美国股市三大指数也是全线高开，截至北京时间25日晚21：40，美国三大股指涨幅都超过2%，纽约油价涨幅超过3%。

　　存款：利息变少

1年期的存款基准利率下调0.25个百分点至1.75%，意味我们以后去银行存款，利息会减少。以50万元存银行1年定期为例，利息就整整少了1250元。

房贷：压力变小

一般来说，公积金贷款或商业房产的贷款、还款利率是跟央行的基准利率挂钩的。因此，基准利率的降低对于一些想要买房的个人和家庭来说，房贷压力变小了。

比如买房时商业贷款 100万，贷款期限30年，利用等额本息还款法，降息后每月月供减少260元左右，总利息共减少了9万元左右。

消费：更加活跃

降息，意味着利息可能减少，使银行的存款流转到消费和投资方面。此次降息将会进一步促进消费，预计消费者信心指数在未来会有所上升，这有利经济总体向上发展。

理财：更多选择

央行降息直接影响到投资产品，利好较大的主要有房地产、水泥建材钢铁等资产负债率较高或资金流动性压力较大的行业；对股市和债券市场也利好，但股市和债市风险仍不可忽视。

在家庭资产配置方面，除了优选定存、国债，还可以选择固定收益类产品，风险低，投资收益也不错。

但降息会对以货币基金为主要投资方向的余额宝等互联网金融产品和银行理财产品的收益率造成一定的影响，预计此后两类产品的收益会将下行，建议大家谨慎选择。

贷款投资：更容易

降息，银行放松了贷款要求，民众贷款更加容易，贷款的成本也降低了。获得了财务支持，会使更多有能力的人更愿意去创业、去做投资来获得更多的经济收入。

虽说降息后民众从银行贷款更容易，贷款的金额也放宽，但是银行的贷款审批流程一直很复杂，意味着民众也并非那么容易贷到款。部分人还需从一些非银行的金融机构进行贷款才行。

　　不用急着给存款“搬家”

央行降息，旨在降低社会融资成本，传导到投资理财市场，除了整体利好楼市外，对银行理财、股市、债券、基金、“宝宝”、P2P、黄金商品等都会产生不小的影响。

虽然央行降息，但有定存习惯的人暂时无需紧张忙着“存款搬家”。随着各家银行的利率可能展开的差异化竞争，未来在存款时，消费者可“货比三家”后进行选择，以获取更高的收益。

来源/央视新闻 央视财经